报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司拟以17.91亿元收购华润三九持有的华润圣火51%股权,华润圣火较其财务报表净资产账面价值增值277.65% [1] - 收购华润圣火有利于公司实现三七业务战略性整合,助力公司打造三七产业链标杆企业,进一步提升公司在心脑血管领域产品的市场份额 [2] - 公司制定五年战略发展规划,聚焦精品国药、老龄健康-慢病管理两大核心业务领域,力争2028年末实现营业收入翻番,工业收入达到100亿元 [3] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年归母净利润为5.76/7.77/10.11亿元,当前股价对应2024-2026年PE为27/20/15倍 [4] - 公司2023年实现营业收入7.51亿元,同比增长1.61%;净利润2.03亿元,同比增长0.88% [2]