报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司拟收购华润圣火51%股权，整合加速在即 [1] - 收购完成后有望显著提升公司在三七产业链中的竞争力，同时解决同业竞争问题、巩固市场地位 [1] - 整合优化三七产业链布局，协同助力银发健康产业发展 [3] - 未来收购整合成功后，将有望助推"三七产业"规范发展，进一步将公司打造为三七产业链标杆企业 [3] - 充分发挥两者在产品、渠道、品牌和供应链等方面的协同优势，助力公司心脑血管疾病治疗领域业务规模的不断扩大，增厚"老龄健康-慢病管理"领域业绩 [3] 财务数据总结 - 预计2024-2026年归母净利润为6.11/7.43/8.99亿元，EPS分别为0.81/0.98/1.19元/股 [1] - 当前股价对应PE分别为25.3/20.8/17.2倍 [1] - 2023年实现营业收入7.51亿元，同比增长1.61%；净利润2.03亿元，同比增长0.88% [2]