报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级[5] 报告的核心观点 - 公司作为能源产业数字化智能化发展"主力军"，承担国网信息通信网络及数字电网建设重任，电改攻坚阶段有望核心受益[5] - 国家能源局印发《关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知》，强调构建智慧化调度系统，新能源利用率适当放宽，预计形成装机弹性[3][4] - 电力数字化投资有望加速，国网信通中标份额提升，中标金额同比+465%，整体中标份额约50%，同比提升约+35pct[4] 财务数据总结 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为10.3亿元、11.9亿元、14.1亿元[5] - 2024-2026年PE分别为22倍、19倍和16倍[5] - 2022-2026年营业收入复合增长率为15.1%，净利润复合增长率为15.2%[8] - 2022-2026年毛利率维持在21.5%-21.6%[8] - 2022-2026年ROE在13.9%-14.1%之间[8]