报告公司投资评级 - 公司A股和H股的投资评级为"增持"[1][2] 报告的核心观点 - 公司与沙特阿美签订79.56亿元总承包合同,标志着公司在中东市场开拓取得重大突破[1][2] - 公司大力开拓海外市场,2023年海外新签合同额167亿元,同比增长7.1%,国际业务收入占比20.4%[2] - 母公司中国石化上游资本开支维持高位,以及全球油田服务市场规模持续增长,将为公司业绩增长提供支撑[2] 财务数据总结 - 公司2022-2026年营业收入分别为73,773、79,981、86,676、92,667、99,331百万元,年复合增长率约7.5%[3][4] - 公司2022-2026年归母净利润分别为464、589、848、1,106、1,320百万元,年复合增长率约29.5%[3][4] - 公司2022-2026年EPS分别为0.02、0.03、0.04、0.06、0.07元/股[3][4] - 公司2022-2026年ROE分别为6.24%、7.34%、9.56%、11.08%、11.68%[4]