报告公司投资评级 公司股票现价对应PE估值为27.1/22.0/17.4倍，维持"买入"评级。[3] 报告的核心观点 1) UCS产品有望打开基本盘业务空间，降低客户成本，有望开启DCS订阅先河。[2] 2) 流程工业首款AI时序大模型TPT推出，有望解决工业应用分散、数据应用碎片化等行业难题。[3] 3) "CLUSTAR • 星河计划"生态伙伴招募推动国际化进程，有望助力公司在海外市场持续取得成功。[3] 财务数据总结 1) 预测公司2024~2026年营业收入分别为103.6/129.8/166.6亿元，归母净利润分别为12.5/15.4/19.5亿元，EPS分别为1.58/1.95/2.47元。[3] 2) 公司2021-2026年营业收入增长率分别为46.56%、30.13%、20.20%、25.29%、28.36%。[4] 3) 公司2021-2026年归母净利润增长率分别为37.18%、38.08%、13.58%、23.13%、26.55%。[4] 4) 公司2021-2026年ROE(归属母公司)分别为15.18%、11.21%、11.73%、13.30%、15.28%。[4]