报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司率先推出ToC端AI产品,有望提升用户体验 [2] - 公司全面升级系统班的课程和服务,提价31%,有望增厚收入的同时提升系统班的品牌力和口碑,并促进笔试到面试的转化 [3][4] - 公司预计24/25/26年经调整净利润为6.08/8.06/10.03亿元,当前股价对应估值15x/11x/9x,估值具备性价比 [5] 公司投资亮点 1. ToC端AI产品上线,助力提升用户体验 [2] 2. 公考系统班全面升级,新增多项课程权益及辅导资料,提价31% [3] 3. 2025年国/省考进面可获奖学金,有望吸引更多优质学员报名 [4]