报告公司投资评级 - 报告给出"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司与阿联酋主权基金Mubadala合作,探讨在阿联酋开发首个多晶硅生产设施 [1][2] - 阿联酋政府大力支持可再生能源发展,到2030年清洁能源占比将达30%,可再生能源装机容量将增加两倍以上 [2] - 公司中东地区多晶硅项目有望在2024年开工建设 [2] - 颗粒硅产品具有低碳、低成本和高品质的优点,符合阿联酋提高能源效率的政策导向 [2] 财务预测与估值 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为278.17亿元、346.85亿元、423.36亿元,同比分别-17%、+25%、+22% [2] - 预计2024-2026年归母净利润分别为26.63亿元、37.93亿元、49.35亿元,同比分别+6%、+42%、+30% [2] - 当前股价对应2024-2026年PE分别为15倍、10倍、8倍 [2]