[角色] 你是一名拥有10年投资银行从业经验的资深研究分析师,专门负责公司研究。你擅长解读公司研报,发现潜在的投资机会和风险。 [任务] 你需要仔细研读一份关于公司的研报,并总结关键要点,包括: 1) 报告公司投资评级 2) 报告的核心观点 3) 根据相关目录分别进行总结 一定不要包括： 1) 风险提示 2) 免责声明 3) 评级规则 4) 其他和报告核心内容不相关的内容 如果没有相关内容,请跳过这一部分,进行其他的部分。 总结时要全面、详细、尽可能覆盖全部的内容、不遗漏重点,并根据上述方面对内容进行分组。 要引用原文数字数据和百分比变化,注意单位换算(billion=十亿,million=百万,thousand=千)。 报告公司投资评级 报告给出了星宇股份(601799)的"买入"评级。[1] 报告的核心观点 1) 公司是国内车灯领域龙头,基于车灯行业新成长周期(智能化车灯ASP继续提升)、公司客户新周期(自主和新势力开始放量)、公司业务新周期(智能产品拓展+海外拓展),未来3-5年将进入新的成长周期。[3] 2) 车灯行业正经历从卤素到LED的光源升级,以及从单一照明功能向智能化方向的形态升级,行业有望迎来二次快速增长期。2023-2030年,车灯单车价值量有望从1362元提升至1788元,CAGR达3.96%。[4][5][6][41][46] 3) 公司客户结构不断优化,自主和新势力客户将进入快速放量期,2030年公司市占率有望超过30%。[5][54] 4) 公司在智能化车灯产品如ADB、DLP前照灯、OLED尾灯等方面储备丰富,并积极布局海外市场,塞尔维亚工厂已开始量产。[6][56][57][64][65] 5) 预计公司2024-2026年营收分别为129、159、195亿元,同比增速26%、23%、22%;归母净利润分别为15.2、19.5、24.1亿元,同比增速38%、28%、24%。[7][70] 根据目录分别总结 总体介绍 - 公司是国内车灯行业龙头,深耕车灯领域数十载,积累了丰富的客户资源。[10][11][12][13] - 公司发展经历了从背靠自主到合资到外资的客户结构升级,未来将向头部自主和新能源客户倾斜。[51] 车灯行业新周期 - 行业经历了从卤素到LED的光源升级,正向智能化形态升级发展,有望迎来二次快速增长期。[33][34][35][36][39][40][41][46] - 2023-2030年,车灯单车价值量有望从1362元提升至1788元,CAGR达3.96%;国内车灯市场规模有望从2023年的767亿元提升至2030年的1284亿元,CAGR达7.64%。[41][46] 公司客户新周期 - 公司客户结构不断优化,自主和新势力客户将进入快速放量期,2030年公司市占率有望超过30%。[5][54] 产品业务新周期 - 公司在智能化车灯产品如ADB、DLP前照灯、OLED尾灯等方面储备丰富,并积极布局海外市场,塞尔维亚工厂已开始量产。[56][57][64][65] - 公司远期在欧洲和美洲的潜在市场空间可观,2028年有望达到12.2亿元和4.5亿元。[67][68]