报告公司投资评级 - 给予"买进"评级 [2][3] 报告的核心观点 - 存储行业景气持续复苏,Nor Flash有望跟上复苏步伐 [4][5] - 1Q24公司业绩实现拐点,营收和净利润均实现大幅增长 [6] - 未来存储需求将持续增长,公司有望受益于行业景气复苏 [6] - 预计2024-2026年公司业绩将保持高增长,给予积极评级 [6] 公司基本情况 - 兆易创新是国内存储领域的龙头企业 [3] - 主营业务包括存储芯片、微控制器和传感器等 [6] - 主要股东为朱一明,持股比例为6.86% [3] - 机构投资者持股比例较高,基金持股22.9%,一般法人持股17.5% [6] 财务数据分析 - 2022年公司实现营收81.3亿元,净利润20.5亿元 [11] - 2024-2026年预计净利润将分别达到11.8亿元、17.8亿元和22.8亿元,同比增长分别为633%、51%和23% [6] - 2024-2026年预计EPS分别为1.77元、2.66元和3.27元 [6] - 目前股价对应2024-2026年PE分别为47倍、31倍和25倍 [6]