报告公司投资评级 - 报告给予"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司概况 - 力生制药立足天津,稳健布局原料制剂一体化产业基地 [5][6] - 公司股权结构清晰,激励机制完善,技术转型加速 [6][7][8] - 公司营收稳健,利润增长较快,成长性较高 [10][11][12] 国企改革政策推动 - 国企改革政策频出,公司跻身进入"科改示范企业" [23][31][32] 公司多样化措施探索发展 - 培育增量资产,加快投资并购步伐 [33][34][35] - 优化组织架构,提高管理能力 [36][37][38][40][41][42] - 优化资产结构,轻装上阵 [43][44][45][46] - 深化营销变革,构建多元化产品集群,塑造品牌影响力 [47][48][49][50][51][52][54] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2024-2026年归母净利润为1.78/2.01/2.16亿元,EPS为0.97/1.09/1.17元,当前股价对应PE为25.9/23.0/21.3倍 [57] - 首次覆盖,给予"买入"评级 [57]