报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - ZG005 针对一线标准治疗失败的宫颈癌患者临床数据具有同类最佳竞争优势，公司抗体研发能力初步得到验证 [1][2] - 2024年公司即将有多款产品上市、提交上市申请以及数据读出，潜在多项BD，公司发展有望进入新阶段 [3] - 考虑到公司核心产品的市场空间、竞争格局以及商业化的不断加快，预计2024-2026年公司收入和利润将保持高速增长 [4] 财务指标总结 - 预计2024-2026年公司收入分别为6.68亿元、13.58亿元、19.24亿元，同比增长72.9%、103.3%、41.7% [6] - 预计2024-2026年归母净利润分别为-2.20亿元、1.88亿元、5.02亿元 [6] - 预计2024-2026年毛利率分别为92.9%、93.3%、93.4% [6] - 预计2024-2026年ROE分别为-15.5%、11.7%、23.9% [6] - 预计2024-2026年EPS分别为-0.83元、0.71元、1.90元 [6]