报告公司投资评级 - 公司被评为"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司明星产品自膨式颅内药物涂层支架系统成功获得国家药监局医疗器械注册受理,进一步加快上市速度 [1] - 公司主要产品持续推进中,正在加速开拓国际市场,如冠脉棘突球囊扩张导管获批、自膨式颅内药物涂层支架系统通过特别审查程序、密网支架提交创新通道审批等 [1] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为5.00、7.33、10.86亿元,给予公司2024年PS 10X估值,维持合理价值12.21元/股 [1] 财务数据总结 - 2022-2026年营业收入分别为193、343、500、733、1086百万元,增长率分别为-0.8%、78.0%、45.8%、46.5%、48.2% [1] - 2022-2026年归母净利润分别为-162、-40、9、14、23百万元,增长率分别为-、-、121.6%、69.2%、56.2% [1] - 2022-2026年EPS分别为-0.40、-0.10、0.02、0.04、0.06元,市盈率分别为-、-、553.20、326.90、209.33 [1] - 2022-2026年ROE分别为-19.2%、-4.8%、1.0%、1.7%、2.6% [1]