报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [8] 报告的核心观点 业绩表现 - 公司本季度实现营业收入755亿元,同比增长27% [1] - 实现经调整净利润64.9亿元,同比增长100.75%,创公司上市以来新高 [1] - 整体毛利率达22.29%,同比提升2.8个百分点,环比提升0.97个百分点 [2][3] 手机业务 - 手机业务收入464.8亿元,同比增长33% [4] - 全球手机出货量达4060万部,同比增长33.7% [4] - 海外市场出货量大幅增长,非洲、中东、东南亚和拉丁美洲分别同比增长115%/96%/56%/45% [4] - 国内高端手机市占率持续提升,3000元以上机型市占率达21.7% [4] AIoT和互联网业务 - AIoT业务收入203.74亿元,同比增长21%,连接设备总数达7.86亿,同比增长27% [5] - 互联网业务收入80.48亿元,同比增长14.5%,其中海外业务收入增长39% [6] - 全球月活跃用户数达6.58亿,同比增长10.6% [6] 汽车业务 - 截至5月15日,小米汽车累计交付1万辆,预计6月开启双班生产,全年确保10万辆交付 [7] 投资建议 - 预计2024-2026年公司收入和利润将保持增长,维持"买入"评级 [8]