报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [11] 报告的核心观点 行业上行 - 钢铁行业高端化+产线改造投资+供给侧改革+国产替代趋势有望带来大量智算投资需求,给公司带来黄金成长机遇 [6][7] - 国家大力推动工业设备更新,契合新型工业化要求,对于设备改造和高端智造需求提升 [6][7] - 工业生产回升向好,规模以上工业企业效益持续恢复,对公司所处的智能制造需求有望逐步提升 [7] 公司优秀 - 公司国产替代发展分为"产品端"+"行业端"+"全球化"三条主线,长期有望持续打开公司成长空间 [8] - 公司是国内稀缺的拥有自主大型PLC的企业,以大型PLC为核心逐步深化国产化产品布局 [8] - 公司从民营钢铁企业切入突破,逐步拓展到国营钢企,后续有望向港口等行业扩展 [8] - 公司已投产印尼项目,并拟在沙特设立分公司,图灵机器人已亮相国际舞台,全球化拓展可期 [8] 国产化产品已获认可 - 宏旺集团作为中国民营领军钢企,多次选择公司全自研PLC产品,充分体现了公司国产化产品的强劲实力 [9][10] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为30.7/40.1/52.9亿元,当前股价对应PE为31.4/24.0/18.2倍,维持"买入"评级 [11]