报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 2023年公司经营稳健,需求回暖成长望加快 [2][3] - 公司注重研发创新,高端品份额持续提升 [3][4] - 公司具备产品序列/技术/服务等优势,打破海外垄断,核心客户几乎全覆盖 [4] - 先进封装用球硅、球铝等产品已有相关供货奠定未来放量基础,导热用球铝亦望带来第二成长曲线 [4] 财务数据总结 - 2024Q1公司实现营收2.02亿元,同比增长39.5% [6] - 2024Q1公司实现归母净利0.52亿元,同比增长79.9% [6] - 2024Q1公司毛利率40.7%,净利率25.5% [6] - 截至2024Q1末,公司资产负债率21.8% [6] - 2024-2026年归母净利润预测分别为2.5、3.5、4.6亿元,对应PE为35.4、24.9、18.9倍 [4]