报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级,给予目标价50元 [1] 报告的核心观点 公司拟收购上海元析，正式切入科学分析仪器赛道 - 上海元析深耕科学分析仪器领域,拥有多项核心技术和专利 [2] - 完成收购后,公司有望进一步拓展非存储业务,包括质谱仪、色谱仪等其他科学分析仪器 [2] - 大规模设备更新政策有望给科学分析仪器等医疗设备带来采购增量 [2] 公司财务数据和预测 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为5.0、6.1、7.5亿元,同比增速分别为+22.2%、+23.5%、+21.7% [3] - 对应PE分别为26、21和17倍 [3] - 根据DCF模型测算,给予公司整体估值160亿元,对应目标价约50元 [3] 风险提示 - 未提及 [3]