报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [8] 报告的核心观点 - 2024Q1公司实现营收65.5亿元，同比增长62.3%,其中车辆收入55.4亿元,同比增长57.8%;服务及其他收入为10亿元,同比增长93.1% [2] - 2024Q1公司实现归母净亏损13.7亿元,同比收窄41.5%;毛利率为12.9%,同比提升11.2pct,环比提升6.7pct [2] - 公司2024Q1销售及一般管理费用同比基本持平,研发费用同比增加4.2% [3] - 公司出海进程加快,宣布进入多个海外市场,与大众汽车集团签订EEA电子电气架构技术战略合作框架协议 [7] - 公司预计2024Q2交付量2.9万~3.2万辆,同比增长25.0%37.9%;预计总营收75亿元83亿元,同比增长48.1%~63.9% [6] - 公司预计2024-2026年主营业务收入分别为467亿元、821亿元、991亿元,同比增速分别为52%、76%、21%;实现归母净利润分别为-67亿元、-21亿元、9亿元 [8] 财务数据总结 - 2024Q1公司实现营收65.5亿元,同比增长62.3% [2] - 2024Q1公司实现归母净亏损13.7亿元,同比收窄41.5% [2] - 2024Q1公司毛利率为12.9%,同比提升11.2pct,环比提升6.7pct [2] - 公司预计2024-2026年主营业务收入分别为467亿元、821亿元、991亿元,同比增速分别为52%、76%、21% [8] - 公司预计2024-2026年实现归母净利润分别为-67亿元、-21亿元、9亿元 [8]