报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司明星产品自膨式颅内药物涂层支架系统已进入国家药监局注册流程，预计将加速获批上市 [1] - 该产品采用创新技术设计,在确保安全性的同时具有显著的临床应用价值,处于国际领先水平 [1] - 公司主要产品持续推进,包括冠脉棘突球囊扩张导管获批、颅内支架系统通过特别审查、密网支架提交创新通道审批等 [2] - 公司正在积极开拓国际市场,已接受美国FDA现场检查,为冠脉药物洗脱支架产品上市做准备 [2] 财务数据分析 - 预计2024-2026年公司营业收入分别为5.00、7.33、10.86亿元,增长率较高 [2][3] - 预计2024-2026年归母净利润分别为0.09、0.14、0.23亿元,盈利能力逐步提升 [3] - 公司估值方面,给予2024年PS 10X,合理价值12.21元/股 [2]