报告公司投资评级 - 公司股票投资评级为增持，维持原有评级[1] 报告的核心观点 - 公司保费收入累计增速逐月好转，1-4月保费合计1816.67亿元，同比转正+0.99%[2] - 寿险业务方面，1季度新业务价值(NBV)同比增长30.7%，新保规模保费同比增长0.4%[2] - 多渠道经营成果显著，代理人渠道、银保渠道、团政渠道均取得较好增长[2] - 产险业务继续维持较高增速，主要是非车险业务带动[2] - 预计公司2024-2026年EPS分别为3.18元/3.76元/4.00元，维持增持评级[3] 财务数据总结 - 营业收入：2023年323,945百万元，2024年预计343,107百万元，同比增长5.92%[5] - 归属母公司净利润：2023年27,257百万元，2024年预计30,599百万元，同比增长12.26%[5] - 每股收益(EPS)：2023年2.83元，2024年预计3.18元，2025年预计3.76元，2026年预计4.00元[5][6] - 市盈率(P/E)：2023年9.65倍，2024年预计8.58倍，2025年预计7.25倍，2026年预计6.83倍[5][6] - 每股净资产：2023年25.94元，2024年预计28.89元，2025年预计31.85元，2026年预计35.03元[6] - 新业务价值同比增长：2023年19.09%，2024年预计12.94%，2025年预计14.68%，2026年预计0.57%[6]