报告公司投资评级 - 给予"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司正式切入分析仪器市场,拟并购上海元析 [1][2] - 分析仪器市场成长潜力大,国产替代仍有较大空间 [2] - 并购带来优势互补,丰富公司实验室整体解决方案 [3] 公司投资价值分析 - 预计2024-2026年归母净利润分别为5.3/6.5/8.2亿元,EPS为1.66/2.06/2.58元,当前股价对应PE为23.34/18.78/14.99倍 [4] 风险提示 - 无相关内容 [5][6] 财务数据分析 - 2023-2026年营业收入分别为2,281/2,811/3,500/4,383百万元,增长率为-20.36%/23.25%/24.51%/25.23% [7] - 2023-2026年归母净利润分别为406/527/654/820百万元,增长率为-32.41%/29.69%/24.23%/25.33% [7] - 2023-2026年EPS分别为1.28/1.66/2.06/2.58元,市盈率为30.26/23.34/18.78/14.99倍 [7]