报告公司投资评级 报告给予公司"买入(维持)"评级。[1] 报告的核心观点 1) 公司拟投资17亿元建设酰胺原料优化升级项目和20万吨/年二元酸项目,持续完善尼龙产业链布局。[1] 2) 公司荆州基地一期项目已投产,在建新材料项目有望增厚公司盈利能力。[1] 3) 公司利用低成本煤气化平台,不断扩大产品产能、延伸产业链,有望进一步增强公司核心竞争力。[1] 公司投资评级及盈利预测 1) 公司荆州一期项目投产,在建项目稳步推进,分析师维持公司2024-2026年的盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润分别为46.56/56.51/63.74亿元。[1] 2) 分析师维持公司"买入"评级。[1] 风险提示 1) 产品价格大幅波动风险。[1] 2) 项目建设进度不及预期风险。[1] 3) 原材料价格大幅波动风险。[1]