报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 2023年公司实现营业收入18.25亿元,同比增长70.30%;实现归母净利润5.01亿元,同比增长175.98% [1] - 2024年第一季度公司实现营业收入2.70亿元,同比增长50.64%;归母净利润0.61亿元,同比增长229.50% [2] - 水痘疫苗销售略有承压,带状疱疹疫苗贡献增量 [2] - 公司销售毛利率提升明显,三费有所优化 [2] - 公司多个在研管线产品取得关键进展 [2] 财务数据总结 - 2023年公司营业收入18.25亿元,同比增长70.30% [1] - 2023年公司归母净利润5.01亿元,同比增长175.98% [1] - 2024年公司营业收入预测为23.89亿元,2025-2026年预测为27.51/30.98亿元 [2] - 2024年公司归母净利润预测为7.09亿元,2025-2026年预测为8.53/10.07亿元 [2] - 公司资产负债率为19.87%,流动比率为2.21 [2]