报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩稳健增长 - 2023年公司实现营收48.34亿元，同比增长8.54%；归母净利润7.14亿元，同比增长1.83% [1] - 2023年毛利率24.00%，同比增长0.09个百分点；净利率14.72%，同比下降1.00个百分点 [1] - 2024Q1公司营收11.39亿元，同比下降2.91%；归母净利润1.57亿元，同比下降18.49% [1] 全球化布局加速 - 公司作为汽车精密铝合金零部件细分领域的龙头企业，已成功开拓并构建了全球客户资源体系 [1] - 公司于2023年启动墨西哥生产基地建设项目，进一步提升产品交付能力及客户服务的灵活性和稳定性 [1] 新业务拓展 - 公司的业务拓展也会紧随下游客户的新能源生态系统布局 [1] - 公司于2023年逐步实现了储能产品相关铝合金零部件的量产供应 [1] 财务数据和估值 - 2023年营业收入48.34亿元，同比增长8.54% [1] - 2023年归母净利润7.14亿元，同比增长1.83% [1] - 2024-2026年归母净利润预期为8.29/10.31/12.59亿元 [1] - 当前市值对应2024-2026年PE为15/12/10倍 [1]