报告公司投资评级 - 报告维持中国交建"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司2024年1季报实现营业收入1769.04亿元，同比增长0.18%；归属净利润61.41亿元，同比增长10.00%；扣非后归属净利润61.02亿元，同比增长12.14% [1][3] - 公司毛利率提升、信用减值冲回带动归属净利率向上，一季度综合毛利率11.90%，同比提升0.27pct；归属净利率3.47%，同比提升0.31pct，扣非后归属净利率3.46%，同比提升0.38pct [4] - 公司一季度新签订单5,072.98亿元，同比增长10.81%，完成年度目标的25.49% [5] - 公司积极筹划市值管理体系，2024年经营目标为新签合同额同比增速不低于13.5%，收入同比增速不低于8.2% [6] 财务数据总结 - 营业收入方面，公司2023-2026年营业收入分别为758,676、822,982、894,314、973,551百万元，呈现稳步增长态势 [10] - 盈利能力方面，公司2023-2026年归属净利润分别为23,812、26,121、28,527、31,475百万元，保持良好增长 [10] - 现金流方面，公司2023-2026年经营活动现金流净额分别为12,074、32,021、24,527、22,847百万元 [10] - 财务指标方面，公司2023-2026年每股收益分别为1.39、1.60、1.75、1.93元，市盈率分别为5.47、5.72、5.24、4.75倍 [10]