报告公司投资评级 - 报告维持对Tongcheng Travel的"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - Tongcheng Travel在2024年第一季度交出了一份亮眼的成绩单 [3] - 2024年第二季度Tongcheng Travel的业绩有望继续保持强劲增长势头 [3] - 预计2024年第二季度Tongcheng Travel的总收入同比增长49%,核心OTA业务同比增长23.5% [3] - 国际业务有望在2024年第二季度贡献3%-4%的总收入 [3] - 维持对2024-2026年Tongcheng Travel的财务预测不变,目标价26.1港元 [2] 财务数据总结 - 2024年预计总收入177亿元人民币,同比增长48% [3] - 2024年预计调整后净利润26.07亿元人民币,同比增长18.5% [3] - 2024年预计每股收益1.16元人民币 [3] - 2024年预计毛利率66.1%,经营利润率12.8%,调整后净利润率14.8% [3]