报告公司投资评级 - 报告维持"买入"投资评级 [4] 报告的核心观点 - 公司制定2024年销售目标,预计同比增长18.00% [2] - 公司品牌活力继续提升,产能规模持续完善 [3] - 公司省内市场通过加强下沉渠道建设与渠道扁平变革,市占率稳步提升,结构升级趋势明显;省外市场聚焦长三角、珠三角、京津冀等重点区域加大招商与团购渠道建设力度,品牌影响力稳步提升 [4] - 预计2024-2026年EPS分别为3.22/3.68/4.31元,当前股价对应PE分别为14.0/12.3/10.5倍 [4] 财务数据总结 - 2024年预计营业收入为70.35亿元,同比增长18.00% [2] - 2024年计划资本支出总额约为4.46亿元,主要支出项目包括2万吨大曲酒酿造工程、东山口子产业园工程等 [2] - 预测2024-2026年营业收入分别为7,036/8,040/9,027百万元,同比增长分别为18.0%/14.3%/12.3% [6] - 预测2024-2026年归母净利润分别为1,934/2,207/2,583百万元,同比增长分别为12.3%/14.2%/17.0% [6]