业绩总结 - 2024年Q1，乐鑫科技实现营收3.87亿元，同比增长21.71%[1] - 归母净利润0.54亿元，同比增长73.43%[1] - 公司毛利率为41.93%，同比增长1.22个百分点，环比增长1.86个百分点[1] 产品线发展 - ESP32-C3、ESP32-C2和ESP32-S3产品线处于高速增长阶段，拉动整体营收增长[1] - 公司产品矩阵不断扩充，推出新品如ESP32-C6和ESP32-H2，助力业绩增长[2] - 公司自研RISC-V架构的MCU架构集成到产品中，ESP32-P4已实现RISC-V双核400MHz主频[3] 未来展望 - 预测公司2024-2026年收入分别为17.99亿、22.84亿、28.44亿元，EPS分别为1.70元、2.40元、3.27元[6] - 公司产品品类持续扩张，积极打造AIoT生态，业绩有望持续向好，维持“买入”投资评级[6] 风险提示 - 风险提示包括下游需求不及预期、新品量产不及预期、技术迭代、成本上升等风险[7] 财务展望 - 2026年预测公司营业收入将达到2,844百万元，较2023年增长约98.4%[8] - 预测2026年归母净利润将达到366百万元，较2023年增长约169.1%[8] - 预测2026年ROE将达到14.2%，较2023年增长约7.1%[8]