报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 兴业银行整体业绩稳中向好,2024年一季度营业收入同比转正,净利润降幅收窄趋于平稳 [3] - 资产平稳增长,对公贷款表现亮眼,价量属于同行业较好水平 [3] - 拨备计提增厚,风险抵御能力较强 [4] 公司财务指标总结 - 2023年和2024年一季度加权ROE分别为10.64%、3.37%,分别同比-3.21pct、-0.36pct [2] - 2023年末和2024年一季度不良率均为1.07%,同比-2BP和持平,资产质量保持稳定 [4] - 2023年末和2024年一季度拨备覆盖率为245.21%、245.51%,同比+8.77pct、+12.70pct,风险抵御能力增强 [4] - 2024年一季度营业收入、归母净利润分别为577.51亿元、243.36亿元,同比+4.22%、-3.10% [3] - 预计2024-2026年公司营业收入为2128.95、2189.36、2282.83亿元,归母净利润为779.64、798.10、832.97亿元,BVPS为37.63、41.15、44.71元/股 [7]