公司业绩 - 公司预计2024-2026年将实现营收88.78/107.78/132.61亿元，净利润13.79/18.20/23.52亿元[4] - 公司营收持续增长，2015-2023年营业收入从6.27亿元增长至69.95亿元，8年CAGR为35.20%[12] - 公司毛利润从1.72亿元增长至13.59亿元，对应CAGR为29.49%，2023年毛利润同比增长45.88%至13.59亿元[14] - 公司整体盈利能力稳中有升，2024Q1公司毛利率/归母净利率相较2023年提升0.55pct/0.54pct至19.98%/15.39%[15] 业务拓展 - 公司是国内跨境多式联运物流服务领头羊，通过多区域扩张助推业绩增长[7] - 公司与Oyu Tolgoi合作提供矿产品物流和工程物流服务，每年为Oyu Tolgoi提供不低于70万吨的大宗矿产品物流服务[19] - 公司与哈萨克铜业合作，提供物流运输服务，合同金额合计约5814.84万美元[23] 市场前景 - 公司蒙古业务稳中有升，非洲业务增长可期，2023年蒙煤占比由2020年的33.4%上升至56.0%[17] - 公司在非洲布局的主要项目包括卡松巴莱萨-萨卡尼亚项目、坎布鲁鲁至迪洛洛道路与迪洛洛陆港现代化改造项目、赞比亚萨卡尼亚口岸和恩多拉至穆富利拉道路升级改造项目[27] - Kamoa-Kakula 2024-2027年铜产量预计分别为44.8、59.2、64.2、63.7万吨[40]