公司业绩 - 公司在2023年实现营收2614.28亿元，同比增长7.33%，归母净利润达165.97亿元，同比增长12.81%[3] - 公司自1991年至2023年营收规模复合增长高达20.97%，展望未来全球化、高端化及空调品类布局将进一步深入[3] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为191.47、220.46和250.06亿元，对应PE分别为15.95、13.85和12.21倍[5] 海尔智家国际化 - 海尔智家在2014年全球大家电市场占有率排名第二[8] - 海尔智家在发达国家集中地区的销量份额相对较低[8] - 海尔智家通过海外收购并表后，业绩大幅增长[8] 海尔智家市场扩张 - 海尔智家自2015年起，海外销售占比迅速提升[8] - 海尔智家凭借并购GEA在北美市场份额反超惠而浦[8] - 海尔智家海外业务毛利率近年来均优于美的和新宝股份[8] 海尔智家战略并购 - 海尔智家通过收购Fisher&Paykel、三洋和Candy成功实现业绩增长，扭亏为盈[40] - 海尔智家在2016年收购GEA后，北美市场大家电销量持续提升，份额超过惠而浦，实现1+1>2效果[42] - 海尔智家通过外延并购战略，成功打造了七大品牌集群，覆盖全球主要地区高中低端市场[35] 卡萨帝品牌 - 卡萨帝在高端市场保持领先优势，冰箱和空调在中国一万五千元以上市场份额分别达到50%和28%[3] - 卡萨帝在产品研发方面拥有深厚的技术积累，全球共布局多个研发中心和设计中心，专利申请数量庞大[63][64] - 卡萨帝不断创新，推出解决用户实际痛点的产品，如法式对开门冰箱和双子云裳分区洗衣机，获得了用户认可和科技进步奖[66][67]