公司业务概况 - 公司是中国领先的住宅物管及商写运营企业，2023年营业务收入为147.7亿元，同比增长22.9%[1] - 公司购物中心运营能力行业领先，租金坪效整体处于较高水平，出租率96.1%[6] - 公司具有30年住宅物管和20年商业运营服务经验[9] 财务表现 - 公司盈利预测显示2024-2026年归母净利润分别为34.7 / 39.2 / 44.9亿元，对应每股收益分别为1.52 / 1.72 / 1.97元[7] - 公司2023年毛利率为31.8%，2022年为30.1%[9] - 公司2023年购物中心毛利润占比77.2%，写字楼毛利润占比22.8%[10] 业务拓展与发展 - 公司主营业务收入维持高增长，2023年达到147.7亿元，同比增长22.9%[25] - 公司社区增值服务收入同比增长21.5%至15.26亿元，其中“懒人装修”收入同比增长71.0%至3.45亿元[40] - 公司在营的重奢购物中心数量增至13个，租金收入占比高达37.9%，租金水平极高[55] 未来展望 - 华润万象生活2024-2026年预计营业收入分别为175.6/195.6/213.9亿元，同比增速分别为18.9%/11.4%/9.3%[72] - 预计2024-2026年归母净利润分别为34.7亿元、39.2亿元、44.9亿元，同比增速分别为18.4%、13.0%、14.6%[98] - 公司2024年末合理市值约为860亿港元，对应每股价值约为37.7港元[105]