公司业绩 - 公司预计2024-2026年归母净利润将分别为6.67、8.30和10.30亿元，同比增速分别为18.5%、24.3%和24.1%[1] - 公司营业收入在2023年达到41.23亿元，同比下降5.9%[6] - 公司归母净利润在2023年为5.63亿元，同比下降24.9%[6] - 公司销售额在2023年主要集中在糠酸莫米松鼻喷雾剂、黄体酮胶囊和黄体酮注射液这三个品种[13] - 公司制剂销售收入在2022年为26.02亿元，2023年下降至22.78亿元，主要受集采影响影响[10] 公司发展 - 公司具有良好的“长跑”潜质，未来5-10年内有望保持20%+的较快增长状态[8] - 公司存量业务集采风险已基本出清，高端复杂制剂和创新药逐渐进入收获期，新旧动能有序切换[7] - 公司销售架构的数字化运营体系不断强化，有助于提升销售能力和市场占有率[13] - 公司治理结构不断完善，销售架构主要由国内贸易部和国际贸易部组成，分别负责国内和境外销售[13] 公司战略 - 公司正通过深度融合川南和杨府基地实现效率优化，释放产能，降低成本，提升产能利用率[31] - 公司在国内市场占有率多年来保持稳定，国际贸易部负责境外销售，意大利子公司负责欧美市场销售[14] - 公司研发团队具备多种复杂制剂的开发能力，研发技术储备充足[17] - 公司技术人员数量和研发投入逐年增加，占比也在提升[18]