公司业绩 - 预计2024-2026年公司归母净利润将分别为6.67、8.30和10.30亿元，同比增长18.5%、24.3%和24.1%[1] - 公司营业收入在2015-2023年间呈现复合增长趋势，2023年实现41.23亿元，同比下降5.9%[6] - 公司归母净利润在2015-2023年间呈现复合增长趋势，2023年实现5.63亿元，同比下降24.9%[6] - 公司存量业务集采风险已基本出清，2022年制剂销售收入为26.02亿元，2023年下降至22.78亿元[10] - 公司2026年预计营业总收入将达到63.72亿元，较2023年增长54.5%[88] - 预计2026年净利润将达到10.28亿元，较2023年增长82.8%[88] 公司产品 - 公司主力品种包括糠酸莫米松鼻喷雾剂、黄体酮胶囊和黄体酮注射液，其中糠酸莫米松鼻喷雾剂销售额最高为5.20亿元[13] - 公司的庚酸炔诺酮销售额在2023年达到1129万元，同比增长521%[51] - 公司的两款核心产品市占率分别达到63.2%和17.7%，相比2019年提升了21.5pct和9.6pct，稳步提升[75] - 公司的糠酸莫米松鼻喷雾剂和噻托溴铵吸入粉雾剂在国内市场表现优异，销售额分别为5.20亿元和0.92亿元，同比增长分别为42%和-4%[75] - 公司的庚酸针的市占率为87%，销售额在2023年达到1.48亿元[47] 公司发展 - 公司具有良好的“长跑”潜质，未来5-10年内有望保持20%+的较快增长状态[8] - 公司治理水平不断提升，围绕提升销售能力构建数字化运营体系，强化市场部、医学部和效率分析部门[13] - 公司技术积累、产能布局和产品管线日益完备，新旧动能有序切换，有望进入高端复杂制剂和创新药收获期[7] - 公司在国内和国际市场具有稳定的市场占有率，销售模式成熟，是业绩可持续增长的保障[13] - 公司销售人员数量从2011年的0人增长至2023年的约1600人，呈现稳步增长趋势[17]