业绩总结 - 公司23年实现营收15亿元(YoY+62.5%)[1] - 公司23年扣非归母净利润同比增长67%[1] - 公司1Q24营收2.46亿元(YoY-25.59%，QoQ-33.3%)[1] - 公司预计24-26年有望实现归母净利润1.02/1.36/1.80亿元[3] - 公司产品主要包括IGBT模块与单管，工控应用和新能源汽车应用是重点发展领域[8] 用户数据 - 公司已覆盖行业头部客户，在新能源应用领域有良好基础[2] - 工控业务有望保持加速增长，预计24-26年营收6.89/7.86/9.04亿元[8] - 新能源汽车业务预计24-26年收入约5.17/6.08/7.06亿元[9] - 光伏应用在新能源发电领域的客户包括客户A、阳光电源、爱士惟、古瑞瓦特、禾望等头部公司[10] 未来展望 - 公司中长期看好芯片、模块设计与工艺实现的技术能力以及新能源应用领域的成长空间[3] - 公司预计24-26年毛利率将下调至17.98%/18.88%[10] - 公司预计24-26年公司有望实现归母净利润1.02/1.36/1.80亿元，对应PE分别为35/26/20倍[10] 新产品和新技术研发 - 公司保持较高水平的研发投入，芯片技术和模块产品丰富度不断提升[1] 市场扩张和并购 - 公司预计24-26年对应营收为4.22/6.02/7.82亿元[10] - 公司具备中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，提供证券投资分析、预测或建议等服务[17]