兆驰股份:LED景气提升盈利向好,23年业绩同比快速增长
兆驰股份(002429) 长城证券·2024-05-16 18:32
业绩总结 - 兆驰股份2023年实现营收171.67亿元,同比增长14.23%[1] - 风行在线2023年实现营业收入6.75亿元,净利润0.94亿元,定位为数字文娱创作与分发平台[3] - 下调盈利预测,预计2024-2026年归母净利润分别为21.23亿元、25.49亿元、29.84亿元[5] 用户数据 - LED产业链毛利率同比提升4.95pcts至25.81%,公司综合毛利率为18.83%,同比+1.82pcts[2] - 公司COB显示应用实现营业收入5.41亿元,净利润0.35亿元,COB技术逐步成熟,有望提升市场份额[2] 未来展望 - 公司的净利率逐年增长,2026年预计达到11.7%[8] - 公司的ROE逐年增长,2026年预计达到14.0%[8] 新产品和新技术研发 - 公司利用AI技术在影视剧、短剧创作与推广上持续开发创新,成功收购广东瑞谷以及光模块团队[4] 市场扩张和并购 - 公司利用AI技术在影视剧、短剧创作与推广上持续开发创新,成功收购广东瑞谷以及光模块团队[4] 其他新策略 - 风险提示包括汇率波动风险、存货跌价风险、产能释放不及预期、市场需求不及预期[6]