报告公司投资评级 - 报告给予"增持"评级 [6] 报告的核心观点 - 2023年公司实现营收76.73亿元,同比增长0.76%;实现归母净利润8.28亿元,同比增长3.43%;实现扣非归母净利润7.86亿元,同比增长1.36% [1][2] - 2024年一季度公司实现营收10.19亿元,同比下降22.98%;实现归母净利润0.12亿元,同比下降83.22%;实现扣非归母净利润0.12亿元,同比下降75.16% [2] - 2023年四季度,公司实现营收37.34亿元,同比增长25.27%;归母净利润4.86亿元,同比增长26.89%;扣非归母净利润4.83亿元,同比增长30.54% [3] - 2023年电力数字化服务实现收入20.56亿元,同比增加24.43%;企业数字化服务实现收入19.55亿元,同比下降4.58%;云网基础设施实现收入36.39亿元,同比下降6.56% [3] - 2023年公司实现毛利率21.56%,同比微增0.96pcts;整体费用率11.47%,同比增加1.77pcts;研发费用高增主要系公司针对业务创新需求,聚焦能源负控调配、移动互联、卫星和网络通信等方向,持续加大研发投入力度 [4] - 2023年公司支撑13家国网省公司营销2.0推广;完成网上国网APP改版升级,注册用户突破3亿;推进人工智能技术支撑安监业务规模化应用推广;支撑电力特高压重要通道"国-分-省"三级智慧管控体系建设;开发的负荷聚合平台高效支撑完成四川省首次电力需求响应,削减高峰负荷40.65万千瓦 [5] 财务数据总结 - 预计2024-2026年归母净利润为9.91/11.69/13.64亿元 [6] - 2023年营业收入为76.73亿元,同比增长0.76%;归母净利润为8.28亿元,同比增长3.43% [1][2] - 2023年毛利率为21.6%,同比微增0.96pcts;ROE为13.1% [7] - 2023年经营活动产生现金流量为9.19亿元,同比增加8.02% [4]