业绩总结 - 公司2023年业绩稳健增长，2024年第一季度高基数下收入同比增长18%[2] - 公司2023年营业收入达到59亿元，同比增长33.56%，归母净利润为3.33亿元，同比提升67.41%[2] - 公司2024年计划净增加加盟店300家，加盟拓展积极推进[2] - 公司预计2024-2026年EPS分别为0.45/0.53/0.60元，对应PE为13/11/10x，维持“买入”评级[3] - 2026年预测营业收入为8930.30百万元，较2022年增长约101.3%[8] - 2026年预测净利润为524.09百万元，较2022年增长约155.5%[8] - 2026年预测ROE为12.71%，较2022年增长约126.3%[8] - 2026年预测资产负债率为44.96%，较2022年增长约27.4%[8] - 2026年预测每股收益为0.60元，较2022年增长约172.7%[8] 风险提示 - 风险提示包括拓店不及预期和行业竞争加剧[4]