海外直营延续强劲,毛利率继续向上突破
名创优品(09896) 国联证券·2024-05-15 18:02
业绩总结 - 创优品2024年一季度营收达37.2亿元,同比增长26.0%[1] - 2024Q1经调净利润为6.2亿元,同比增长27.7%,净利润率达16.6%[1] - 2024Q1毛利率为43.4%,同比增长4.1%,主要得益于直营市场收入贡献提升[2] 未来展望 - 公司预计2024-2026年营收分别为174.6/210.1/252.2亿元,净利润分别为28.7/34.9/42.7亿元[3] - 公司预测在未来几年内,流动资产和营业收入将持续增长,分别预计在FY26E达到22,187百万元和25,221百万元[4] - 营业利润预计在FY26E将达到5,585百万元,较FY22的844百万元有显著增长[4] - 净利润率预计在未来几年内保持稳定增长,从FY22的6.34%增长至FY26E的17.04%[4] - ROE和ROIC分别预计在FY26E达到28.13%和64.01%,显示公司的盈利能力和资本回报率持续提升[4]