公司动态研究:2024Q1盈利同比修复,新材料项目助成长
荣盛石化(002493) 国海证券·2024-05-15 17:30
业绩总结 - 公司2023年实现营业收入3251.1亿元,同比增长12.5%[1] - 公司2023年研发费用率和财务费用率同比上升,研发费用同比增加21.9亿元[4] - 公司2024年Q1实现营业收入810.9亿元,同比+16.3%[3] - 公司2023年营业收入预测为3251.12亿元,2024年预测为3528.60亿元,2025年预测为4043.60亿元,2026年预测为4650.14亿元[14] - 公司2023年归母净利润预测为11.58亿元,2024年预测为49亿元,2025年预测为66.14亿元,2026年预测为92.72亿元[14] 新项目和合作 - 公司与沙特阿美签署谅解备忘录,合作升级,计划联合开发新项目[8] - 公司多个新项目陆续投产,持续加码新材料延伸产业链[9] 评级和展望 - 公司2024/2025/2026年盈利预测适当下调,维持“买入”评级[12] - 预计2024/2025/2026年公司P/E分别为23、17、12倍,维持“买入”评级[20] 风险提示 - 公司风险提示包括原油价格波动、宏观经济增速低于预期、终端需求疲软等[13] - 风险提示包括原油价格波动、宏观经济增速低于预期、终端需求疲软等[20]