报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司业绩表现亮眼,2023年营收259.78亿元,同比增长18.61%;归母净利润30.91亿元,同比增长132.07% [1] - 公司轮胎产销量创历史新高,2023年轮胎产量5,863.54万条,同比增长35.71%;轮胎销量5,578.63万条,同比增长27.07% [2] - 公司加快推进全球化布局,柬埔寨二期、墨西哥、印尼、青岛董家口等项目建设投产,产能将进一步扩张 [2] - "液体黄金"轮胎性能优异,公司不断加大产品宣传推广力度,持续提升产品影响力 [3] - 非公路轮胎产品规格系列全、品质优,已成功配套多家知名工程、矿山、农业机械企业,公司不断优化产品结构,提升产能 [3] 财务数据总结 - 2023年公司营收259.78亿元,同比增长18.61% [1] - 2023年公司归母净利润30.91亿元,同比增长132.07% [1] - 2023年公司销售毛利率27.64%,同比上升9.22个百分点 [2] - 2023年公司销售净利率12.33%,同比上升5.81个百分点 [2] - 预测2024-2026年公司营收和净利润将持续增长,2026年营收将达到409.89亿元,净利润55.80亿元 [5] 风险提示 - 未提及 [4]