交易对价及股份购买资产 - 公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案[1] - 交易总对价尚未确定，发股价格高于现价8%，公司PB（LF）1.79倍[2] - 募集配套资金不超过20亿元，用于发展民生证券业务，整合进度和效果具有不确定性[3] 业绩展望 - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为8.0/9.8/11.9亿元，对应EPS分别为0.3/0.3/0.4元，维持买入评级[1] - 公司2023-2026年营业收入和归母净利润呈逐年增长趋势，2026年EPS预计为0.42元[4] - 预计2026年营业收入将达到46.3亿元，较2022年增长76.4%[5] - 预计2026年净利润将达到11.96亿元，较2022年增长55.8%[5] - 预计2026年每股收益将达到0.42元，较2022年增长55.6%[5] - 预计2026年ROE将达到6.2%，较2022年增长34.8%[5] 其他 - 本报告仅供开源证券股份有限公司的机构或个人客户使用，不保证信息的准确性或完整性[14][15] - 客户应当考虑本公司可能存在的利益冲突，不应将本报告作为唯一投资决策因素[15] - 开源证券可能参与或持有本报告涉及的证券交易，并可能与相关公司存在业务关系[17] - 本报告的版权归本公司所有，未经授权不得复制或再分发[18] - 开源证券研究所的联系地址和邮箱信息[19]