2023年年报及2024年一季报点评,业绩短期承压,屠宰产能持续释放
牧原股份(002714) 中原证券·2024-05-14 21:00
业绩总结 - 公司2023年业绩承压,2024Q1营收同比增长8.57%[1] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为173.67/192.68/98.05亿元,EPS分别为3.18/3.53/1.79元[4] - 维持公司“增持”评级,给予公司2024年23倍PE[5] 用户数据 - 公司销售生猪数量和种类明细,2023年平均商品猪完全成本在15元/kg左右[3] - 公司屠宰板块产能利用率大幅提升,2023年销售鲜、冻品等猪肉产品140.5万吨[3] 未来展望 - 2026年预测畜牧业公司的营业收入将下降4.18%[8] - 2026年预测畜牧业公司的营业利润将下降50.19%[8] - 2026年预测畜牧业公司的归属母公司净利润将下降49.11%[8] - 2026年预测畜牧业公司的每股收益为1.79元[8] - 2026年预测畜牧业公司的每股净资产为19.99元[8] 市场扩张和并购 - 行业投资评级显示畜牧业行业未来6个月内相对沪深300涨幅10%以上[9] - 公司投资评级显示畜牧业公司未来6个月内相对沪深300涨幅15%以上[10]