业绩总结 - 公司2023年归母净利润同比下降50%，实现营收76.5亿元，归母净利润3.06亿元，扣非归母净利润3.03亿元[1] - 公司2024-2026年预计净利润分别为4.52/6.59/8.12亿元，同比增速分别为47.5%/45.9%/23.1%，维持“买入”评级[2] - 公司2023年毛利润为10.3亿元，同比减少4.3亿元，主要受镁合金产品毛利润减少影响[9] 用户数据 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.3元，合计拟派发现金红利9209万元，占当年净利润比例为30.05%[5] - 公司与多家客户达成合作，包括蔚来汽车、宁波继峰、比亚迪等，展示镁合金应用领域广泛[14] 未来展望 - 公司处于产能加速扩张期，目前拥有10万吨原镁产能及20万吨镁合金产能，未来将拥有55万吨原镁和60万吨镁合金规模[1] - 公司步入加速发展期，拥有10万吨原镁产能及20万吨镁合金产能，计划扩张至55万吨原镁和60万吨镁合金规模[13] 新产品和新技术研发 - 公司盈利高度依赖于镁价，盈利主要来自镁冶炼，拥有庞大的镁冶炼产能，看好镁在固态储能、汽车零部件等领域的应用[6] - 公司利润对镁价具备高盈利弹性，将受益于镁行业格局改善，未来产能扩张将带来更明显的盈利[16]