财务数据 - 公司2023年实现营业总收入为7.8亿元，同比下降5.39%；归母净利润为2.5亿元，同比下降8.39%[1] - 公司2024年Q1单季度实现营业收入为2.2亿元，同比增长7.15%；归母净利润为0.8亿元，同比增长23.19%[1] - 公司2023年毛利率为82.72%，同比下滑1.7pp；销售费用/管理费用/财务费用/研发费用率分别同比为+1.87pp/+0.74pp/+0.57pp/-1.48pp[2] - 公司2024年Q1销售费用/管理费用/财务费用/研发费用率分别同比为-1.91pp/-0.19pp/-0.37pp/-2.65pp[3] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为2.8亿元、3.3亿元和3.9亿元，对应动态PE分别为20倍、17倍和14倍[3] - 公司2023A至2026E营业收入分别为784.35万元、871.22万元、968.25万元和1076.74万元，增长率分别为-5.39%、11.08%、11.14%和11.20%[5] - 公司2023A至2026E归属母公司净利润分别为254.48万元、283.09万元、332.56万元和388.91万元，增长率分别为-8.39%、11.24%、17.48%和16.95%[5] 产品销售 - 公司假设灵芝孢子粉类产品销量将增长10%，毛利率水平将分别为88%、89%和90%[6] - 公司假设铁皮石斛类产品销量将保持15%的增长[6] - 公司假设其他行业销量增速分别为25%、25%和25%[6] 业绩展望 - 寿仙谷2023年营业收入预计为784.35百万元，2024年预计增至871.22百万元，2025年预计达968.25百万元，2026年预计达1076.74百万元[8] - 2023年净利润为254.48百万元，2024年预计为283.10百万元，2025年预计为332.57百万元，2026年预计为388.92百万元[8] - 营业利润增长率分别为-9.31%、12.50%、16.92%、16.85%[8] - 毛利率分别为82.72%、82.87%、83.61%、84.18%[8] - 净利率分别为32.44%、32.49%、34.35%、36.12%[8] - ROE分别为11.72%、12.41%、13.17%、13.84%[8] - ROA分别为8.02%、8.67%、9.31%、10.04%[8] - ROIC分别为24.14%、28.83%、36.58%、47.59%[8] - 资产负债率分别为31.60%、30.10%、29.30%、27.45%[8]