业绩总结 - 公司2023年实现营收748亿元，同比增长25.81%[1] - 公司2024Q1实现营收153亿元，同比增长68.84%[1] - 公司2024-2026年预计实现营收804/854/945亿元，同比增长7.4%/6.3%/10.7%[1] - 公司2023-2025年预计实现归母净利润53.9/89.5/120.2亿元，同比增长82.3%/66.0%/34.4%[1] - 公司主营收入2022A为59557.7百万元，2023A为74838.5百万元，2024E为80367.2百万元，2025E为85445.1百万元，2026E为94545.2百万元[3] - 公司2026年预计营业收入将达到94,545.2百万元，较2022年增长约59.7%[4] - 公司2026年预计净利润将达到12,023.2百万元，较2022年增长约6,900.7%[4] - 公司2026年预计EBITDA/营业收入比率将达到15.6%，较2022年增长约12.9个百分点[4] - 公司2026年预计ROE将达到18.1%，较2022年增长约17.7个百分点[4] - 公司2026年预计P/S比率将为1.7，较2022年下降约1.1个百分点[4] 评级展望 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[5] - 减持评级表示未来6个月的投资收益率落后沪深300指数5%至15%（含）[5] - 风险评级A表示未来6个月的投资收益率的波动小于等于沪深300指数波动[5]