业绩总结 - 长城汽车4月批发销量为9.5万台，同比增长2%，环比下滑6%[1] - 新能源车销售2.2万台，同比增长51%，环比增长3%[1] - 预计长城汽车乘用车零售销量约4.1万台，加上皮卡1.8万台、出口3.6万台，与批发量9.5万台基本一致[2] - 长城汽车计划到2030年实现海外销售超百万辆、高端车型销售占比超1/3[2] 产品销售 - 坦克系列销量同比增长88%，环比增长8%[2] - 哈弗销量4.7万台，同比下滑10%，环比下滑13%[2] - 魏牌销量4458台，同比增长88%，环比增长24%[2] - 皮卡销量1.8万台，同比下滑3%，环比增长3%[2] 财务展望 - 预计公司2023-2025年归母净利润分别为134.8、197.5、235.9亿元，对应当前市值PE分别为16.6、11.4和9.5倍[3] - 长城汽车2024年新能源越野和出口业务增长下销量结构明显优化，盈利有望显著上行，给予公司2024年25倍市盈率，对应6个月目标价39.4元/股[4] 未来展望 - 长城汽车2026年预计营业收入为3579.1亿元，较2022年增长160.3%[6] - 2026年预计净利润为235.9亿元，较2022年增长185.1%[6] - 2026年预计每股收益为2.76元，较2022年增长185.6%[6] - 2026年预计ROE为20.6%，较2022年增长61.4%[6] - 2026年预计P/FCF为3.6，较2022年下降93.3%[6]