报告公司投资评级 公司维持"买入"投资评级 [6] 报告的核心观点 业绩承压，国企改革持续深化推进 - 公司发布2023年年报和2024年一季报，业绩整体承压，但毛利率改善持续看好公司稳健发展 [1][2] - 公司立足新发展阶段，贯彻新发展理念，融入新发展格局，突出战略引领，国企改革深化推进有力 [3] 把握产业驱动，核能业务取得结构性突破 - 随着能源结构绿色低碳转型不断推进，具有清洁低碳、稳定高效优势的核能愈发重要，公司在核能领域实现新增订货大幅增长 [4] 政策助推国产化装备出口，国际市场需求快速增长 - 国务院出台政策提升大型成套设备企业的国际合作水平，公司在国际业务领域实现新增订货大幅增长 [5] 财务数据总结 - 2023年公司实现营业收入51.62亿元，同比增长3.65%；实现归属上市公司股东的净利润1.54亿元，同比减少12.62% [1][2] - 2024-2026年预测公司营业收入和归母净利润将分别为61.86/70.17/79.90亿元和2.53/3.13/3.77亿元 [6] - 公司当前股价对应的PE为27/22/18倍 [6]