公司概况 - 中通快递是中国电商快递龙头，具有资产及管理双领军地位[2] - 公司在资产端和管理端实现领先优势，预计未来净利润将稳健增长[3][10] 业务拓展和机制变革 - 公司通过率先推动业务拓展、机制变革和设备自动化等举措，成功占据行业龙头地位[2] - 公司提出“三网叠加”战略，预计可进一步降低单票成本和总成本[6] 财务表现 - 公司快递业务毛利率稳定在30%以上，盈利及现金领先行业[23][25] - 公司归母净利润、净利率、账面货币资金领先行业[26][27] 未来展望 - 公司2024年市盈率约为13倍左右，目标市值为1738亿港元，首次覆盖“买入”评级[76] - 预计2026年归属母公司净利润将达到136.55亿元，较2023年增长约56%[81]