业绩总结 - 伊利股份2024年Q1营收短期承压，同比下降2.6%[1] - 伊利股份2024年Q1归母净利润同比增长63.8%[1] - 公司计划2024年实现营收1300亿元，同比增长3.0%[2] - 预计伊利股份未来两三年归母净利润分别为131.3亿元、124.0亿元、135.6亿元[4] 财务状况 - 公司财务报表显示，2026年预计营业收入将达到142369百万元，较2022年增长16.0%[7] - 预计2026年归属母公司净利润为13555百万元，同比增长43.7%[7] - 公司资产总计预计在2026年达到175446百万元，较2022年增长34.0%[7] - 2026年预计ROE为17.8%，ROIC为10.9%[7] - 公司财务状况稳健，资产负债率逐年下降，2026年为55.5%[7] - 公司偿债能力强，净负债比率逐年下降，2026年为3.1%[7] - 公司营运能力良好，总资产周转率稳定在0.8左右[7] 投资建议 - 每股收益预计2026年将达到2.13元，P/E比率为13.3[7] - 每股净资产逐年增长，2026年预计为11.29元[7] 其他 - 公司拟以自有资金10-20亿元实施股票回购[3] - 公司财务报告基于已公开信息，投资者应谨慎参考，公司不对投资建议负责[10] - 长城证券可参与、投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易[11] - 买入评级表示预期未来6个月内股价相对行业指数涨幅15%以上[11] - 长城证券版权所有并保留一切权利[11]