业绩总结 - 公司2023年收入为140.45亿元，同比增长15.29%；归母净利润为14.78亿元，同比增长34.24%[1] - 公司2024年目标价格为114.70元，维持买入评级[1] - 公司2024年Q1收入同比增长17.67%，主要源于餐饮超预期和价格政策提升[1] - 公司2023Q4+2024Q1归母净利润同比增长2.58%，主要受益于毛利率提升[2] - 公司2024-2026年预计收入分别为158.31/175.93/194.87亿元，同比增长12.71%/11.13%/10.77%；归母净利润分别为16.46/18.70/20.43亿元，同比增长11.38%/13.59%/9.23%[2] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到194.87亿元，较2022年增长59.7%[4] - 2026年预计归属于母公司净利润为20.43亿元，较2022年增长85.7%[4] - ROE预计在2026年达到12.16%，较2022年有所增长[4] - 资产负债率预计在2026年降至23.57%，较2022年有所下降[4] 风险提示 - 风险提示包括新品拓展不及预期、行业竞争加剧和食品安全问题[3]